• צור קשר
  • אודות
  • תמכו בנו
  • Facebook
  • Twitter
הכלכלה האמיתית
  • חדשות
  • נדל"ן
  • עבדות מודרנית
  • שחיתות וחברה
  • סביבה ובריאות
  • תכניות הרדיו
  • חדשות
  • נדל"ן
  • עבדות מודרנית
  • שחיתות וחברה
  • סביבה ובריאות
  • תכניות הרדיו
הכלכלה האמיתית
  • חדשות
  • נדל"ן
  • עבדות מודרנית
  • שחיתות וחברה
  • סביבה ובריאות
  • תכניות הרדיו
  • חדשות
  • נדל"ן
  • עבדות מודרנית
  • שחיתות וחברה
  • סביבה ובריאות
  • תכניות הרדיו

מבועת הנדלן המסחרי תפתח הרעה?

ערן הילדסהיים 06/10/2018 60 תגובות

הצפת תל אביב בקניונים מאותו הסוג בעידן בו הקניון הופך לזן נכחד לטובת קניות האונליין, מעלה את השאלה: מי יעצור את הטירוף הזה לפני שיהיה מאוחר מידי?

מבועת הנדלן המסחרי תפתח הרעה?

צילום מסך מתוך סרטון תדמית לקניון TLV

אני  מודה שאני משתייך לקבוצה לא גדולה מידי של אנשים שאלרגים למרכזי קניות. בדרך כלל אני הולך למקומות האלה רק במצבים של "אין ברירה". לולא מקרה אחד כזה בחגים בו חיכה לי מוצר שהייתי חייב לאסוף, לא הייתי מודע לקיומו של עוד קניון ענק שקם וצץ לו במרכז תל אביב. אני מדבר על שטח מסחר בן 32 אלף מ"ר עמוס חנויות אופנה ושמו בישראל: "קניון TLV". האמת שכשנכנסתי אל תוך המקדש הצרכני הזה השאלה הראשונה שעלתה לי בראש זה למה צריך את כל הדבר הענק הזה?

קניון TLV קם ליד מרכז אופנה כושל אחר הנמצא מרחק דקה ממנו במתחם שרונה. לא צריך להיות גאון עסקי כדי לנחש שמרכז נוסף באותו אזור, לא יגדיל את סיכויי הצלחתו.  תוסיפו לזה גם מרכזי קניות דומים שאפשר למצוא במרחק נסיעה קצר משם בקניון עזריאלי בת"א, קניון עזריאלי בגבעתיים, קניון עזריאלי ברמת גן, קניון לא עזריאלי בדיזנגוף סנטר, בגן העיר, במתחם התחנה ועוד…ותעלה לכם השאלה: מה עבר על גינדי ולריבוע הכחול שנכנסו למיזם הזה? אחרי הביקור בקניון ניגשתי לדוחות כדי לבדוק את מצב הקניון. גובה ההפסדים הפתיע אפילו אותי למרות שלא היו לי ציפיות מיוחדות ממנו. מסתבר שהקניון, פחות משנתיים לאחר שקם, כבר גרם להפסדים של 140 מיליון שקל לבעליו. מחירי השכירויות ירדו בו פלאים ואפילו נמצא שבחלק מההסכמי השכירות לא ננקבו דמי שכירות חודשיים בכלל, מה שמעיד על גודל הבעיה של בעלי הקניון.

אבל גם אם חשבתם שאחרי הכרטיס הצהוב שהניפו הצרכנים ליזמי הנדלן והמממנים הגדולים (חלקם מכספי הפנסיה שלנו), הם למדו לקח ועכשיו נזהרים, אז שימו לב לנתון הבא: בתקופה הזו ממש ברדיוס של רק כמה קילומטרים בודדים מקניון TLV נמצאים בשלבי תכנון ובנייה לא פחות משמונה מגדלי ענק שיכילו בסך הכל למעלה ממאה אלף מ"ר של שטחי מסחר.  אחד מהם מכיל קניון נוסף לאופנה הידוע בשם "עזריאלי שרונה", והוא ממוקם מרחק של 10 דקות הליכה מקניון TLV.

האבסורד הולך וגדל כשמבינים שכל זה קורה בזמן שהקניונים בכל העולם הופכים לזן נכחד ככל שקניות האונליין מתחזקות. מעניין להסתכל בעניין הזה על ארה"ב. שם לפי דו"ח שפורסם בסופ"ש מטעם WSJ, מחיר השכירות הממוצע לקניונים ברבעון השלישי ירד ב -0.3% ל -43.25 דולר למטר מרובע. זאת לעומת 43.36 דולר ברבעון השני. לפי חברת המחקר רייס, זו הפעם הראשונה שהמספר הזה יורד באופן רציף מאז 2011. במקביל, שיעור השטחים הפנויים בקניונים האמריקאיים נמצא בעלייה, והגיע ל -9.1% ברבעון השלישי מ -8.6% ברבעון השני. זהו הנתון הגבוה ביותר שנרשם מאז הרבעון השלישי של 2011.

העניין שב2011 הנתון הזה הגיע במהלכו של שפל כלכלי גדול. קשה להגיד שכיום המצב הכלכלי בארה"ב דומה לזה שהיה לפני 7 שנים. שוק המניות כיום שובר שיאים, אחוז האבטלה הוא הנמוך ביותר שנרשם ב50 השנים האחרונות, וגם אם אינכם מאמינים לסטטיסטיקות המיופות האלו, אי אפשר להתעלם שמדד אמון הצרכנים שפורסם בחודש שעבר היה הגבוה ביותר ב 18 השנים האחרונות. על פי כריסטיאן באס, אנליסט בקבוצת קרדיט סוויס, מתחילת 2017 עקף קצב סגירת החנויות שהיה בשיא המשבר הגדול ב2008.

העתיד של הקניונים נראה אפילו שחור עוד יותר כשמסתכלים על הדור הצעיר. לפי סקר של חברת התשלומים אדיין מ–2017, 93% מבני דור ה–Z מעדיפים לקנות באינטרנט במיוחד בכל מה שקשור לאופנה. לפי אחת ההערכות תוך עשור צפויים להיסגר חצי מהקניונים ומרכזי הקניות בערים בארה"ב. רשימת הרשתות שנפגעו הולכת וגדלה מחודש לחודש ובינהם ניתן למצוא שמות כמו מייסיס, סירס, דילרס, בסט ביי, סטייפלס, Kmart , ואחרות.  לפי דו"ח של חברת המחקר בתחום הנדל"ן גרין סטריט אדוויזרס, יותר משני שליש מהקניונים בארה"ב רשמו ירידה במספר רשתות הקמעונות הארציות ששוכרות מהן ב–2018. .

בישראל עדיין אין אפשרות לרכוש מסניף אמזון מקומי, אבל לפי אחת הערכות גם זה יכול להשתנות בקרוב. אחרי שהקימה סניף בטורקיה בחודש שעבר, אמזון עושה קולות של מי שבוחנת כניסה לפעילות גם אצלנו. עוד לפני שכל זה קורה, כבר היום שיעור שטחי המסחר הריקים בישראל הכפיל את עצמו מ–3% ב–2011 ל–6% ב2017.  תחשבו מה יקרה כשאמזון תהיה פה.

אבל מאחורי כל המספרים האלה עולה שאלה מעניינת במיוחד: לאיפה נעלמו כל הגופים שאמורים לרסן את הטירוף הלא עסקי הזה?  הרגולטור, הלא הוא בנק ישראל, יצא בתחילת השנה באזהרה יוצאת דופן מפני החובות בהם נמצאים הקבלנים, אבל חוץ מלהזהיר לא נקט באף צעד. אזכיר כאן שהנגיד לשעבר סטנלי פישר טען בזמנו שנפילת הקבלנים עלולה להוביל מהר מאד למשבר כלכלי. אלו שאחראים לנו על הכסף, הבנקים והמוסדיים, ממשיכים לממן את חגיגת הנדלן הזו מכספנו רגע לפני שהיא מסתיימת, ואחריהם המבול. המחוקק, שר האוצר, הפך ליקיר הקבלנים בשנה האחרונה  עם הצעות מוזרות שמתדלקות את בועת הנדלן כמו 90% משכנתא. הוא לא רוצה לעצור את החגיגה הזו במשמרת שלו כי אוטוטו יש בחירות וששר אחר כבר יתמודד עם ההשלכות החמורות של מה שקורה היום. בשורה התחתונה: כולם צופים בהתנפחות הבועה הנדלנית הזו ולאף אחד אין אינטרס לעצור אותה.

« פוסט קודם
פוסט הבא »

60 תגובות

  1. maxmen 08/10/2018 בשעה 18:00

    חברים היקרים

    ראיתי עכשיו סרט מאלף (התוכן הסיפור – שהיא אגב אמיתית – וגם המשחק והצילום והתמונות. בקיצור סרט מושלם), בשם "הבנקאי של המחתרת"

    הסיפור היא על "ואלראבן ואן האל" (ראו בויקיפדיה)

    לסיום, הרהורים אחרי צפייה בסרט:

    מתי יקום פטריות שכזה בארץ ויציל את האומה מגזירת הדיור ?! שזה למעשה לעומק הצלת כלכלת ישראל ?

    • maxmen 08/10/2018 בשעה 18:05

      כמובן "פטריוט"

      מתי יקום פטריוט שכזה בארץ ויציל את האומה מגזירת הדיור ?! שזה למעשה לעומק הצלת כלכלת ישראל ?

    • מס עקיף 10/10/2018 בשעה 22:42

      שמח שזה הבעיה היחידה

  2. שאלות ל"מס עקיף": 07/10/2018 בשעה 23:39

    באיזה אופן יחולקו ה400 מיליארד(בחר מבין האפשרויות)?

    1. לכל האזרחים באופן שווה לחלוטין. כלומר, 50 אלף לכל אזרח.
    2. לכל האזרחים לפי דרוג מקצועי ותעסוקתי. חברי כנסת ישתכרו כפי שמשתכרים כיום, עובדי מדינה, מוסדות ציבור, מנהלים, עובדי ניקיון וכו.

    כיצד יוחזר ה400 מילארד למחזור כל שנה(בחר מבין האפשרויות)?

    1. לא יוחזר. ינתן באופן חד-פעמי.
    2. כל שנה יתווספו למחזור 400\200\100 מילארד חדשים(בחר את האפשרות שנראית לך) ותיווצר אינפלציה בשיעור 100%\50%\25% בהתאמה.
    3. כל 7\3\2 שנים(בחר את האפשרות הרצויה לך) ימחק הכסף ויווצר מחדש, ויחולק בשווה מחדש. האזרחים ידאגו לעצמם במשך אותה תקופה.

    –
    ריבית יוצרת מחסור בכסף, בתנאי שסכומה המצטבר עולה על כמות הכסף שבמחזור.
    למשל, אם המחזור הוא 100 והריבית 120%, או כריבית מצטברת כריבית דריבית, סכום החוב הוא 120 לעומת המחזור שהוא 100.
    כלומר הריבית הזאת מבטלת את כל הכסף שבמחזור וגם נוצר חוב שלא ניתן להחזיר.

    בכל מקרה ריבית פרושה הצטברות ממון בידי יחידים על חשבון מחסור בו בידי האחרים.

    לדעתי, יש לבטל את הריבית על כל צורותיה שגורמת לעושק ופשיעה. ומי שלא מבין, יבין כשיתקל בעו"ד שיתבע ממנו חוב.

    1. כיצד תאסור על שימוש בריבית(בלא שימוש בכוח)?
    2. מה ימנע מהבנק המרכזי שלא להנפיק יום אחד 1000 מיליארד, סתם כי מתחשק לו?

    • מס עקיף 07/10/2018 בשעה 23:58

      אתה מפספס את העיקר והוא שהמדינה היא ללא מיסים ומכסים וללא התערבות בחיי הפרט ז"א אטרקטיבית להשקעות ותיירות שזה אומר מטבע מאוד חזק מה שמאפשר לייצר מיליארדים כל חודש ולחלק אותם כהכנסת בסיס בשווה לכל האזרחים מעבר לכך כל אחד יוכל לעסוק בכל אשר יחפוץ כדי להגביר הכנסה ושוב אין דבר כזה עובדי מדינה או שאתה עובד ביצור/שירות כלשהו או שאתה חי על הכנסת בסיס היחידים שיקבלו קצת יותר בהכנסת בסיס הם שומרי הגבולות ואוכפי החוקים כגון גנבה ואלימות כיוון שעיסוקם אינו מאפשר לעסוק ביצור או נתינת שירות. מקווה שהבנת.

    • משתמש אנונימי (לא מזוהה) 08/10/2018 בשעה 00:26

      הב"ל היא רעיון חיובי ביותר וכנ"ל מדינה ללא מיסים, השאלה היא כיצד ליישמם. לשאלך שאלות, אין זה בהכרח נגדך.

      לא ניתן להבין דבריך מבלי שתשיב ספציפית לכל שאלה. גם כאשר מדובר במדינה ללא שלטון ומוסדות.

      למשל, מי יפקח על הבנק המרכזי ומתוקף איזו סמכות יורשה בלעדית להדפיס כסף?
      כיצד, באיזו צורה ואופן תנוהל ההכנסה הבסיסית, ומתוקף מה\מי?
      מי ישלם משכורות לשופטים\שוטרים, או שהכל יהיה מבוסס על אמון וחוזים וללא שופטים\שוטרים ?
      מי ישלם משכורות לצבא ומתוקף מי\מה?

    • מס עקיף 08/10/2018 בשעה 00:43

      בעניין השאלות האחרונות ריבית שומרת על ערך הכסף כשהכסף בא יש מאין בניגוד לכל חוק מתמטי אם לווה לוקח כסף ממלווה אין שום צורך בריבית כל מה שצריך פה הוא מעט טוב לב של המלווה.

      בעניין ייצור הכסף ע"י הבנק המרכזי וחלוקתו זה פעולה שתהיה מעוגנת בחוק משמע הבנק לא מחלק כסף הוא עובר על החוק.

      אגב סכום הכסף שיחולק כהכנסת בסיס יהיה צמוד למדד מחירים ויכלול סכום השווה להוצאת דיור (כולל מים וחשמל) ביגוד ומזון כפי הנצרך לנפש לחודש.

    • מס עקיף 08/10/2018 בשעה 00:56

      למשתמש אנונימי

      הגוף הביטחוני והכלכלי שאחראים על שמירת הגבולות, אכיפת חוקי גניבה ואלימות, ייצור הכסף וחלוקתו, הם בעצם יאוחדו לגוף אחד שאחראי על שמירת הסדר תקרא לו איך שתרצה. ההכנסת בסיס שלהם יותר גבוהה מהרגיל הסדר שיהיה הוא האינטרס שלהם למה להם להרוס? לייצר לעצמם יותר מידיי כסף בלי פרופורציות יוריד מערך הכסף שלהם וידפוק את השיטה סוג של מאזן אימה אם תרצה.

      אני לא חושב שמישהו פה נגד מישהו כולנו נהנים מהדיונים כאן בסה"כ.

    • מס עקיף 08/10/2018 בשעה 01:13

      השיטה היא בעצם מדינת רווחה ליברלית ובטוחה האינטרס הוא של כולם בין אם זה האזרחים ובין אם זה האחראים על שמירת הסדר לאזרחים אין שאלה למה זה כדאי זה הרי ברור לאחראים על שמירת הסדר זה משהו שצריך להבין הרי למה הרעיון הזה מלכתחילה? כיוון שאנחנו רוצים חברה עם צמיחה ושגשוג מה שמביא למטבע חזק ומוצרים באיכות וכמות הכי גבוהה שיש וכל צמיחה חייבת קרקע לצמוח עליה וזה בעצם הרעיון של הכנסת הבסיס אז אם הגוף האחראי מצד אחד יפריז בייצור כסף לעצמו אז ירד ערך המטבע ותעלה כמות המטבעות להכנסת הבסיס שצמודה למדד ואם יפסיק את הכנסת הבסיס אז לא תהיה קרקע לצמיחה ושגשוג.

    • מס עקיף 08/10/2018 בשעה 01:18

      בנוסף הכנסת הבסיס טובה לכולם כיוון שכולם רוצים ביטחון כלכלי לילדיהם, לעצמם במידה ויהיו נכים, וכמובן לעצמם כשיהיו קשישים. בנוסף יש את העניין שכלל החברה יותר בטוחים ומאושרים מה שמשפיע על הפרט.

    • משתמש אנונימי (לא מזוהה) 08/10/2018 בשעה 02:59

      פעם (בכתבה: "כץ הטיל פצצה שספק אם תגיע לקרקע"), לגבי השאלה:
      "כיצד יתקיימו העניים, החולים, הזקנים והנכים, המובטלים מעל 50, ללא עזרת המדינה ומוסדותיה?"

      תשובתך היתה:
      "חברות ביטוח פרטיות" וגם "מה צריך לחלק כסף אליקופטרים לכל דכפין?"

      וכעת תשובתך ש"הגוף האחראי", שאפשר לקרוא לו פשוט ממשל, יחלק הב"ל.

      שמח שיש שיפור בגישה ובהבנה לגבי תכלית קיום האדם בחברה, וכפי שכתבת:
      "שכולם רוצים ביטחון כלכלי לילדיהם, לעצמם במידה ויהיו נכים, וכמובן לעצמם כשיהיו קשישים. בנוסף יש את העניין שכלל החברה יותר בטוחים ומאושרים מה שמשפיע על הפרט."

      שזאת התשובה הנכונה, בתקווה שתתמיד בה ולא תשנה דעתך.
      –

      לגבי ממשל האם יבחר לתפקידו באופן דמוקרטי? האם יקים מנגנון אכיפה של משטרה\בתי משפט?
      מי יבחר את המחוקקים והאם באופן דמוקרטי?
      כעת, מי שעוקב אחר החדשות רואה שהמנגנון הזה מייצר במהלך הזמן יותר פשיעה מאשר מונע אותה, ומי שאוכף בכוח חוקים עובר בסופו של דבר על אותם חוקים.

      ללא חוקים:

      מי יחלק את הרווחים מאוצרות הטבע והקרקע בשווה לכל האזרחים, ללא חוק?
      מי יגן על תושבים מפני בתי זיקוק, למשל, וכעת, עם חוקים מי מגן עליהם?
      מי יגן על הציבור מפני התפשטות מחלות מסוכנות, כגון, כלבת, מלריה, שחפת?
      מי ימנע הרג מסיבי של לוויתנים?
      מי ימנע לקיחת אנשים לעבדות?
      מי ימנע עודף ילודה שיגרום לרעב ולמחסור חמור משאבי טבע ולזיהום סביבתי בלתי הפיך וקטלני?
      מי יחנך את הילדים לכנות, יושר, נדיבות, אחריות ושמירה על ערכים שבלעדיהם לא תיתכן חברה יציבה ומתפקדת?

      בקיצור – מי יגן על האדם מפני עצמו?

    • מס עקיף 08/10/2018 בשעה 13:14

      כך בעיה שתיווצר יהיה על הממשל למצוא פתרון כרגע נסתפק בזה שאנחנו מסכימים על הרעיון הכללי

    • יואל 10/10/2018 בשעה 07:19

      מס עקיף – "כך בעיה שתיווצר יהיה על הממשל למצוא פתרון"

      מה לגבי הרעיון ש'הממשל' לא צריך להיות בעסקי הבעיות כדי שלא יידרש למצוא 'פתרונות' לבעיות שיצר?
      במיוחד מאחר שה'פתרונות' אף פעם לא יכללו צמצום כוחו של הממשל שיצר הבעיות אלא דווקא הגדלתו.
      דבר שייצור יותר בעיות שיש לפתור, וחוזר חלילה

    • מס עקיף 10/10/2018 בשעה 14:01

      הממשל תפקידו להגן מפני עבירות של גנבה ואלימות שזה כולל כל מעשה שפוגע בכלל או בפרט אם המדינה לא תהיה בטוחה מפני שתי עבירות אלה אז לא הרווחת כלום

    • יואל 10/10/2018 בשעה 14:05

      ומה קורה שהגניבה והאלימות מקורם בממשל?
      מי ייגן עליך מפני הממשל?

    • מס עקיף 10/10/2018 בשעה 14:48

      אתה ושחרורון יוצאים מנקודת הנחה שהאדם רע ביסודו וזה טעות כי אם רק תמצא שימוש נכון ליצר המלחמה פתרת הרבה בעיות בחיים

    • מס עקיף 10/10/2018 בשעה 14:56

      אם יש לממשל אזרחים יזמים ועובדים שמצמיחים את הכלכלה ויש להם מטבע ומוצרים לקנות אז מה האינטרס שלהם להפר את הסדר הקיים?

    • שחרורון 10/10/2018 בשעה 16:51

      אני לא שופט את טבע האדם״ בדיוק כמו שאני לא ״שופט את חוקי הפיזיקה״

      אנשים מגיבים לתמרצים בדיוק כמו שהם מגיבים לכח המשיכה

      אתה טוען שהפעם אם נקפוץ מצוק נצליח לעוף בלי להסביר למה הפעם זה שונה. אין לי בעיה מיוחדת עם זה כל עוד אתה זה שקופץ מהמצוק. הבעיה שכדי שה״פתרון״ שלך ״יעבוד״ אתה תכוון לרקתי רובה ותכריח אותי לקפוץ איתך

    • מס עקיף 10/10/2018 בשעה 17:40

      תקרא מה שכתבתי למעלה למה זה כדאי לכולם

    • שחרורון 10/10/2018 בשעה 19:16

      זה שאתה חושב שזה טוב לא כולם, לא אומר שזה טוב לכולם.
      כל אחד זכאי לדעה משלו, אבל כל אחד מדבר אך ורק בשם עצמו

    • מס עקיף 10/10/2018 בשעה 19:41

      בוא תסביר מה בדיוק מפריע לך אישית ברעיון הזה

    • שחרורון 10/10/2018 בשעה 22:23

      הממשלה תדפיס כסף באופן מאסיבי שיוביל להיפר אינפלציה וקריסת הכלכלה, בדיוק כמו ונצואלה, זימבבואה, ארגנטינה ועוד

    • מס עקיף 10/10/2018 בשעה 22:44

      שמח שזה הבעיה היחידה

  3. יוסף 07/10/2018 בשעה 23:06

    כשיעלו מיסים אחרי הבחירות כנראה, נדע מה המצב האמיתי במשק.

    צריך לזכור את הזחיחות של כחלון מעודפי גביה באוצר והבטחות להורדת מיסים שנגוזו בשקט מוזר.
    גם הפחד המדיני הישראלי ממבצע צבאי כלשהו בעזה או חלילה ממלחמה שעולה הרבה כסף , מדאיגה ומשפיעה על שיקול הדעת של הקברניט שלנו.
    והוא מבין בכלכלה.
    בכל מקרה אם יש תחזית לסערה שעליה יודעים בודדים, הם יספרו לנו שהולך להיות חם ונעים.
    על רוב האזרחים סופה כלכלית נופלת בלי התרעה.
    בכל מקרה כדאי מעיל טוב לשנה הקרובה. בטח ובטח לשנים הקרובות.

  4. יוגב 07/10/2018 בשעה 23:01

    הפיצוץ יגיע השאלה מתי. מה שמפחיד אותי הוא איגו"ח ההלוואות ומכירתם למוסדיים (CDO סטייל). האם יש למישהו מוסג איזה בנקים מכרו לאיזה גופי פנסיה את (חלק מ) תיקי המשכנתאות שלהם?

    • מס עקיף 08/10/2018 בשעה 00:11

      לא יהיה שום פיצוץ הכלכלה העולמית עברה שינוי בשנים האחרונות מה שמוכיח הוא שיותר מ50% מאוכלוסיית העולם חיים מעל קו העוני וזה ילך ויתרחב ברגע שיעברו מבזבוז משאבים לצורכי מלחמה להוצאתם לצורכי יצירה בגלל זה לדוגמא הבורסות בעלייה תמידית וזה מגמה שתלך ותתפשט ככל שיעברו השנים

תגובות ישנות ←
הרשם לניוזלטר שלנו
הרשם לניוזלטר שלנו וקבל את הפוסטים והעדכונים החמים ביותר למייל.

שמרו על קשר
אולי גם זה יעניין אותך
החיוך ב-3000 ש"ח שמסתיר חגיגות  במיליונים על חשבון הציבור
23 תגובות

החיוך ב-3000 ש"ח שמסתיר חגיגות במיליונים על חשבון הציבור

התקציב לפרסום הלוואות בישראל פי 32 מהתקציב לחינוך פיננסי
35 תגובות

התקציב לפרסום הלוואות בישראל פי 32 מהתקציב לחינוך פיננסי

האם פסיכופתים מנהלים לנו את החיים?
35 תגובות

האם פסיכופתים מנהלים לנו את החיים?

מינוי שופטים הוא הדבר הפחות מטריד ביחסי נוה-שקד
31 תגובות

מינוי שופטים הוא הדבר הפחות מטריד ביחסי נוה-שקד

העמלה מ1981 שחשפה את מנגנון ההון שלטון
18 תגובות

העמלה מ1981 שחשפה את מנגנון ההון שלטון

חוק אחד לבנק וחוק אחד לאזרח
27 תגובות

חוק אחד לבנק וחוק אחד לאזרח

ארכיון
Site by yonit Hildesheim
We WordPress
גלילה לראש העמוד
דילוג לתוכן
פתח סרגל נגישות

כלי נגישות

  • הגדל טקסט
  • הקטן טקסט
  • גווני אפור
  • ניגודיות גבוהה
  • ניגודיות הפוכה
  • רקע בהיר
  • הדגשת קישורים
  • פונט קריא
  • איפוס